Les guichets automatiques bancaires et l’inclusion financière au Maroc : une étude empirique basée sur le modèle ARDL

Abstract

Cette étude examine la relation entre le développement de l’infrastructure bancaire – en particulier les guichets automatiques bancaires (GAB) – et l’inclusion financière au Maroc, en accordant une attention particulière aux effets des variables macroéconomiques telles que l’inflation et le taux d’intérêt débiteur. En utilisant des données annuelles couvrant la période 2004–2023, l’analyse mobilise le modèle à retards distribués autorégressif (ARDL) afin de capter à la fois les dynamiques de court terme et les relations d’équilibre à long terme entre les variables.Les résultats indiquent qu’à court terme, le nombre de GAB n’a pas d’effet statistiquement significatif sur l’inclusion financière, suggérant que la simple disponibilité de points d’accès bancaires ne se traduit pas immédiatement par une inclusion effective. En revanche, à long terme, l’expansion des GAB contribue positivement à l’inclusion financière, soulignant le rôle structurel de l’infrastructure bancaire dans l’amélioration de l’accessibilité, notamment dans les régions sous-bancarisées. L’inflation et les taux d’intérêt débiteurs exercent des effets négatifs et significatifs à long terme, traduisant la sensibilité de la participation financière à l’instabilité des prix et au coût du crédit. Le test des bornes confirme l’existence d’une relation de cointégration entre les variables, indiquant une relation stable à long terme entre l’inclusion et ses déterminants. Les tests de causalité de Granger révèlent en outre une causalité unidirectionnelle allant du développement des GAB vers l’inclusion financière, mettant en évidence l’effet catalyseur de l’accès physique sur l’utilisation des services financiers. Dans l’ensemble, les résultats soulignent l’importance de combiner l’expansion de l’infrastructure bancaire avec la stabilité macroéconomique et l’innovation numérique afin de promouvoir un système financier plus inclusif au Maroc. L’étude offre ainsi des pistes utiles aux décideurs publics et aux institutions financières pour renforcer la croissance inclusive à travers des écosystèmes financiers accessibles et résilients.