Analyse comparative de la performance des indicateurs techniques en marché stable et instable

Abstract

Cet article examine la robustesse des indicateurs techniques face aux chocs de marché, en prenant la crise du Covid-19 comme contexte d’analyse. La recherche adopte une approche mixte combinant une analyse quantitative des données financières et une étude qualitative fondée sur des entretiens avec seize professionnels du trading. Les résultats montrent que la performance des indicateurs varie selon le régime de marché. Les moyennes mobiles restent relativement stables en période calme mais souffrent d’un effet retard en forte volatilité. Les oscillateurs génèrent de nombreux faux signaux en contexte instable, tandis que les bandes de Bollinger se révèlent plus pertinentes lorsqu’elles sont utilisées de manière complémentaire. L’étude met en évidence que l’efficacité des outils techniques dépend du contexte macroéconomique et du niveau de volatilité. Elle recommande ainsi une approche adaptative et combinée des indicateurs afin d’améliorer la prise de décision en période d’incertitude.